A történet elején Harry Potter különös álmot lát, amiben Voldemort és hű szolgája, Féregfark, megölnek egy idős muglit, és tervezik Harry halálát is. Harryt nyugtalanítja a dolog és megírja Siriusnak. Hamarosan azonban el is feledkezik róla, mikor Ron meghívja hozzájuk a szünet hátralevő részére, ahonnan majd elmennek a négyévente rendeződő Kviddics Világkupa döntőre. Vernon bácsi ódzkodik elengedni, de mikor Harry megemlíti, hogy akkor ír levelet Siriusnak, kötélnek áll, mivel Harry elfelejtett szólni róla, hogy Sirius bizony ártatlan.

Harry az Odúban megismerkedik Ron két idősebb bátyjával. Charlie-val, aki Romániában sárkányokkal foglalkozik, és Billel, aki a Gringottsnak dolgozik. Idővel Hermione is megérkezik. Másnap indulnak is a döntőre, ami fergeteges, de este pár halálfaló zűrzavart kelt. Mindenki menekül. Harry elveszti a pálcáját. Mindenki nagy ijedtségére valaki felküldi az égre Voldemort jelét, a Sötét Jegyet. Ettől még nagyobb pánik keletkezik, hisz az emberek 13 éve nem látták. Másnap korán reggel csomagolnak és hazamennek, ahol Molly rémülten várja őket. Nagyon örül, hogy senkinek semmi baja. Mr. Weasley és Percy, aki a minisztériumban kapott munkát, szinte alig mennek haza, akkora a felfordulás a hivatalban is. Így telnek el a vakáció utolsó napjai. A vonathoz Molly, Charlie és Bill kíséri ki a gyerekeket, mivel Arthur egy régi barátját menti ki a pácból, Alastor “Rémszem” Mordont, a falábú, félszemű, hiányos orrú, paranoiás volt aurort, akiről kiderül a roxforti lakomán, hogy ő az új sötét varázslatok kivédése tanár. Dumbledore azt is közli a diákokkal, hogy ebben az évben elmarad a kviddics verseny, de helyette megrendezésre kerül a Trimágus Tusa, amire novemberben két másik iskola is érkezik, a Durmstrang és a Beauxbatons. A tusára azonban csak a 17. életévüket betöltött diákok jelentkezhetnek.

Az első sötét varázslatok kivédése órán a három főbenjáró átkot tanulják. Hermione elindítja a MAJOM akciót, a Manók Alkotmányos Jogaiért Országos Mozgalmat, amikor megtudja, hogy az iskolában is vannak házimanók, akiket rabszolga módjára dolgoztatnak. Közben megérkezik Sirius válasza a nyári eseményekre, és közli, hogy észak felé indul. Harry megnyugvást várt ettől a levéltől, de cseppet sem lesz boldogabb attól, hogy keresztapja visszajön, mivel nem akarja, hogy elkapják és visszakerüljön Azkabanba. Halloween előtt megérkezik a másik két iskola delegációja. Halloweenkor a pártatlan bíró, a serleg kiválasztja a három bajnokot, illetve négyet, mivel egy kis hiba csúszik a dologba. A Durmstrang bajnoka, a kviddics világkupadöntő sztárja Viktor Krum. A Beauxbatonsé Fleur Delacour. A Roxfortból Cedric Diggory kerül kiválasztásra. Példátlan módon kiválaszt a süveg egy negyedik bajnokot is, Harry Pottert… Senki nem hisz neki, hogy nem ő dobta bele a nevét a serlegbe, de mivel a serleg őt is kiválasztotta, nincs más lehetősége, mint versenyezni, mivel mágikus szövetség köti. Harry tisztában van azzal, hogy sokan nem fognak hinni az ártatlanságában, de arra nem számít, hogy Ron is elfordul tőle. Nyilvánvaló, hogy valaki a fiú életére tör, ezt az igazságot azonban csak kevesen ismerik fel. Hermione és Hagrid feltétel nélkül hisz neki.

A próbák előtt megrendezik a pálcák próbáját, ahol Ollivander ellenőrzi, hogy megfelelően működik-e a négy bajnok pálcája. Ron már majdnem bocsánatot kér tőle idétlen viselkedése miatt, mikor tovább rontja a helyzetet egy szenzációhajhász újságírónő, Rita Vitrol megjelenése, aki mindenáron sztárt akar formálni Harryből. Igaz, a bajnokoknak nem szabadna megtudni, hogy mi lesz az első próba, de Hagrid szól Harrynek, hogy sárkányokkal kell majd megküzdeniük. Harry megtudja, hogy Fleur és Krum is tud a sárkányokról, ezért szól Cedricnek is, hogy egyenlő esélyekkel induljanak. A próbán meg kell szerezni a sárkánytól az aranytojást. Mindegyik bajnok sikeresen veszi ezt az akadályt. Ron kibékül Harryvel.

A karácsonyi bál azonban külön megpróbáltatást jelent a két barát számára. Harrynek táncolnia kell a bál megnyitóján, de Ronnal egyiküknek sem találnak partnert, csak az utolsó pillanatban. Kiderül Hagridról, hogy félóriás. Rita is tudomást szerez róla, és ír egy cseppet sem hízelgő cikket, amiért Hagrid begubózik a kunyhójába. A három jóbarát azonban rábeszéli, hogy folytassa a tanítást, mert nagyon hiányzik nekik.

Cedric meghálálja Harrynek a sárkányos tippet, így ő is ad ötletet a tojás, a következő próba megfejtéséhez. Rájön, hogy a tó fenekére kell majd lemennie valamiért, amit ellopnak tőle. Ez nagy nehézséget jelent az úszni nem tudó fiúnak. A megoldást Harry nem találja meg, de a próba reggelén Dobby segít neki. Varangydudvát ad a fiúnak, amitől egy órán át lélegezni tud majd a víz alatt. Dobby közli vele, hogy Ront kell kimenekítenie. Harry komolyan veszi a feladatot. A víz fenekére érve megpillant négy alvó alakot. Ott van Hermione is, akit Krumnak kéne kiszabadítania. Harry valóban fél attól, hogy a túszok meghalnak, ezért a fejébe veszi, hogy kiszabadítja mindet, mivel a többi bajnok még nem érkezett meg. A sellők azonban csak a saját túszát engedik felvinni, ezért megvárja Cedricet és Krumot, de Fleur csak nem érkezik. Ekkor úgy dönt, felviszi a kislányt, amiért Fleur nagyon hálás. A verseny után fény derül a harmadik próba feladatára is, ami első hallásra egyszerűnek tűnik: a kviddicspályán növesztett labirintus közepéről ki kell hozni a Kupát. A versenyt a labirintusban Hagrid mágikus lényei és egyéb varázslatok nehezítik. Ron és Hermione együtt gyakorolják Harryvel a különféle rontásokat, bűbájokat az órák közti szünetekben; még McGalagony professzor is segít, rendelkezésükre bocsátva az átváltoztatástan termet.

Közben a zsűri egyik tagja, Barty Kupor megbetegszik, a helyét Percy veszi át. A főosztályvezető később feltűnik a Roxfort-birtokon nagyon zavart állapotban, és Harryt kéri, menjen Dumbledore-ért. Mire visszaérnek, Mr. Kupor eltűnik. Harry az igazgató merengőjében furcsa dolgokat lát: bírósági tárgyalásokat, ahol halálfalókat ítéltek életfogytig tartó Azkaban fogságra szörnyű tetteikért, többek között Mr. Kupor fiát is...

A harmadik próba napján a bajnokokhoz családtagok érkeznek, Harryhez Weasleyék jönnek látogatóba. Elérkezik az esti próba ideje. A harmadik próbán a versenyzők egy labirintusban bolyonganak, amely tele van csapdákkal és veszélyes lényekkel. Az útvesztő közepén található a Tűz Serlege. A versenyt az nyeri, aki elsőként érinti meg. Harry szemtanúja lesz, ahogy Viktor Krum egy tiltott átokkal megbénítja Cedricet, a Roxfort bajnokát. Harry segít vetélytársának, és lefegyverzi Krumot, majd együtt találják meg a serleget. Harry javaslatára egyszerre fogják meg, így együtt szerzik meg a Roxfort győzelmét, de ez a serleg egy zsupszkulcsnak bizonyul, amely messze a Roxmortsi birtoktól távol eső temetőbe repíti a két bajnokot, ahol nem más vár rájuk, mint Voldemort és Féregfark. Féregfark megöli Cedricet, majd Harry vérével, a saját húsával és a Nagyúr apjának hamvaival új testet ad Voldemortnak. Megjelennek a halálfalók, és Voldemort párbajra hívja ki Harryt, aki tudja, hogy nincs esélye a feketemágussal szemben. Ekkor meglepő dolog történik: a két testvér-varázspálca összekapcsolódik, és Voldemort pálcájából egymás után bújnak elő áldozatainak szellemképei, köztük James és Lily Potter. Segítségükkel Harry eléri a zsupszkulcsot, és Cedric holttestével visszarepül a Roxfortba. A sebesült Harryt Mordon professzor támogatja fel a kastélyba, róla később kiderül, hogy nem más, mint ifjabb Barty Kupor, aki az Azkabanból szökött meg. Voldemort híve, ő nevezte be Harryt a versenyre, és ő volt az, aki a fiút végigsegítette a próbákon, hogy eljuthasson Voldemorthoz. Az irodában Mordon pálcát húz, hogy megölje Harryt, Dumbledore azonban megmenti, majd a többi tanár segítségével kivallatja a leleplezett merénylőt. Kiderül, ő volt az, aki a világkupadöntőn ellopta Harry pálcáját, és az égre küldte a sötét jegyet. Hamarosan a helyszínre érkezik a Mágiaügyi Miniszter, testőre, egy dementor azonban kiszívja a merénylő lelkét, mielőtt a kihallgatásra sor kerülne. A történteket így sajnos nem lehet bizonyítani. A mágiaügyi miniszter pedig nem hisz Harrynek és Dumbledore-nak. Ezért az igazgatónak magának kell intézkednie. Siriust, Pitont és Hagridot is titkos küldetésre küldi. Riadóztat mindenkit, akiben megbízik. Összehívja a régi csapaptot. Az évzáró ünnepély komor hangulatú. Dumbledore ismerteti a diákokkal a szörnyű tényt: Voldemort visszatért, és meggyászolják az ártatlanul meghalt Cedric Diggoryt. Harry megkapja a Trimágus Tusa nyereményét, ezer galleont, amit azonnal továbbajándékoz a Weasley-ikreknek, jövendő varázsviccboltjuk megalapítására. A búcsúzásnál Hagrid mondja ki, amit mindenki sejt: nehéz idő jön, és ha jön, szembe fognak nézni vele…